หากคุณดูรายการการเงินทางโทรทัศน์ มีคนบอกว่าอัตราผลตอบแทนจากเงินที่ลงทุนในกรมธรรม์ประกันเงินออมทั้งหมดนั้นแย่มาก ที่ปรึกษาทางการเงินที่คิดค่าธรรมเนียมจำนวนมากซึ่งมีรายได้ขึ้นอยู่กับการจัดการพอร์ตการลงทุนของนักลงทุน เห็นพ้องกันว่าผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาประกันชีวิตทั้งฉบับนั้นแย่ ผลตอบแทนที่ไม่ดีนี้เป็นอย่างไรเมื่อเปรียบเทียบกับการเป็นเจ้าของสัญญานี้ และมีประโยชน์อะไรบ้าง

ประกันเงินออมคำวิจารณ์บางส่วนเกี่ยวกับผลตอบแทนทั้งชีวิต

• ต้องใช้เวลาหลายปี บางครั้งหลายสิบปีกว่าที่มูลค่าเงินสดจะคุ้มทุน ค่าคอมมิชชั่นทั้งชีวิตสูงมากจนสินค้าไม่สามารถได้รับผลตอบแทนที่ดี ขายโดยพนักงานขายเพื่อสร้างรายได้เท่านั้น
• ประกันเงินออมทั้งหมดมีผลตอบแทนที่ไม่ดีเมื่อเทียบกับหุ้น และนักลงทุนไม่สามารถรับผลตอบแทนที่ต่ำกว่ามาตรฐานเหล่านี้ได้ โดยเฉพาะในช่วงปีแรก ๆ นักลงทุนที่ต้องการความคุ้มครองจะดีกว่า
• หากซื้อประกันเงินออมแบบกำหนดระยะเวลาและลงทุนส่วนต่าง เจ้าของนโยบายไม่สามารถเข้าถึง 100% ของมูลค่าเงินสดได้เว้นแต่จะหมดอายุนโยบาย

ที่ปรึกษาการลงทุนขอร้องลูกค้าอย่างต่อเนื่องให้ใช้แนวทางระยะยาวในการลงทุน แม้จะมีคำแนะนำนั้น ประกันเงินออมสิ่งล่อใจมากมายในตลาดการลงทุนก็โน้มน้าวให้นักลงทุนทั่วไปละทิ้งแผนของพวกเขาและไล่ตามคำสัญญาของผลตอบแทนที่ดีกว่า สัญญาว่าจะได้ผลตอบแทนอย่างรวดเร็วมักจะจบลงด้วยการเสียเงิน นโยบายมูลค่าเงินสดจำเป็นต้องมีข้อผูกมัดจากนักลงทุนในการอยู่ในหลักสูตรจุดคุ้มทุนของกรมธรรม์ทั้งชีวิตขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายอย่าง

ประกันเงินออมของกรมธรรม์เทียบกับมูลค่าที่ตราไว้

• อัตราดอกเบี้ยที่เครดิตให้กับกรมธรรม์เหนือสิ่งอื่นใด โดยทั่วไป กรมธรรม์ตลอดชีพที่ออกแบบมาให้มีจำนวนเงินสูงสุดหรือผลประโยชน์กรณีเสียชีวิต ประกันเงินออมจะใช้เวลานานกว่าจึงจะคุ้มทุน 
• นโยบายประเภทนี้อาจใช้เวลาหลายทศวรรษกว่าจะถึงจุดคุ้มทุน แต่จุดประสงค์ของนโยบายเหล่านี้ไม่ใช่เพื่อการสะสมเงินสด แต่อย่างใด จุดประสงค์ก็เพื่อให้ได้ผลประโยชน์กรณีเสียชีวิตถาวรที่มากขึ้น
• ในทางกลับกัน นโยบายที่ออกแบบมาเพื่อสร้างเงินสดโดยมีจำนวนผลประโยชน์กรณีเสียชีวิตขั้นต่ำจะสะสมเงินสดได้เร็วกว่า ถึงจุดสิ้นสุดภายในเวลาน้อยกว่า 6 ปี

หากนักลงทุนต้องการเงินทั้งหมดในเวลาที่น้อยกว่านี้ในขณะที่ยังต้องการความคุ้มครองประกันเงินออมอยู่ พวกเขาอาจจะดีกว่าที่จะซื้อระยะเวลาและลงทุนส่วนที่เหลือค่าคอมมิชชั่นที่ได้รับจากตัวแทนขายกรมธรรม์ทั้งชีวิตอาจสูงถึง 100% ของเบี้ยประกันปีแรก และนี่คือเหตุผลหลักที่ทำให้กรมธรรม์มีมูลค่าเงินสดต่ำในช่วงปีแรก ๆ อย่างไรก็ตาม หลังจากผ่านไปไม่กี่ปี การคืนนโยบายจะเร่งการชดเชยการสูญเสียรายได้ในส่วนหน้า เจ้าของกรมธรรม์ที่ยังคงถือกรมธรรม์ต่อไปจะได้ประโยชน์จากผู้ที่ละทิ้ง ประการแรก ทั้งชีวิตมีอัตราผลตอบแทนขั้นต่ำตามสัญญาตามมูลค่าเงินสด